Les propriétaires d'infrastructures et de biens immobiliers sont confrontés à un défi de taille : comment protéger leurs actifs contre des risques tels que les conditions météorologiques extrêmes, respecter des budgets serrés et atteindre les objectifs de réduction des émissions de carbone. Ces priorités sont souvent contradictoires, en particulier compte tenu des coûts initiaux élevés liés à solutions à faible émission de carbone. Pour résoudre ce problème, un cadre en cinq étapes relie planification financière avec des objectifs de développement durable, aidant les organisations à prendre des décisions d'investissement plus judicieuses.
Voici un bref aperçu du cadre :
- Constituer un inventaire des actifs: Créez un registre détaillé des actifs, comprenant leur emplacement, leur état, leur durée de vie, leurs émissions et leurs coûts. Cela permet de suivre les risques et de hiérarchiser les investissements.
- Utiliser des modèles prédictifs: Prévoir le vieillissement des actifs, les besoins en maintenance et les risques tels que les inondations ou les taxes carbone. Cela permet d'éviter les pertes financières et d'identifier les opportunités à long terme.
- Classement des investissements: Évaluer les projets en fonction des risques, des coûts et du potentiel de réduction des émissions de carbone afin de hiérarchiser efficacement les dépenses.
- Scénarios de test: Simuler différents scénarios budgétaires et de réduction des émissions de carbone afin de planifier divers résultats, tels que des réglementations plus strictes ou des changements de financement.
- Élaborer un plan aligné sur les objectifs carboneÉlaborer une feuille de route qui relie chaque investissement aux objectifs en matière de carbone, garantissant ainsi la conformité et la valeur à long terme.
Cadre en 5 étapes pour équilibrer les risques, le budget et les émissions de carbone dans la planification des investissements
Introduction au Carbon Risk Real Estate Monitor | Rik Recourt, GRESB
Étape 1 : Créer un inventaire complet des actifs et une base de données
Avant d'engager des ressources, vous devez avoir une vision claire de vos actifs. Sans cela, il est pratiquement impossible d'établir des budgets réalistes, de hiérarchiser les investissements ou de planifier efficacement l'avenir. Aishah Mohd Isa, de SSG, met les choses en perspective :
" Imaginez que vous essayez de gérer vos finances personnelles sans savoir combien d'argent vous avez en banque. Ne pas connaître le montant dont vous disposez rend difficile l'établissement d'un budget réaliste, la hiérarchisation des dépenses ou la planification de l'avenir " – SSG [8]
Un registre des actifs sert de base au suivi des émissions, à la planification financière et à l'évaluation des risques. Il comprend tout, des usines et des machines aux infrastructures, qui contribuent tous à différentes manières aux émissions : émissions directes (scope 1), émissions indirectes provenant de l'énergie achetée (scope 2) et émissions de la chaîne de valeur (scope 3). [9]. Par exemple, la production d'électricité et de chaleur a à elle seule contribué à hauteur de 241 TP3T aux émissions totales de gaz à effet de serre au cours de la dernière décennie. [10]. Cela rend votre inventaire essentiel pour identifier les risques climatiques et élaborer une stratégie de décarbonisation.
Un registre complet met également en évidence les actifs bloqués, c'est-à-dire les infrastructures liées aux combustibles fossiles qui risquent de perdre de la valeur à mesure que les coûts du carbone augmentent. Sans données précises sur l'emplacement, l'état et les coûts de démantèlement de ces actifs, ceux-ci pourraient devenir des passifs financiers, épuisant les ressources au lieu d'être éliminés de manière efficace. [6]. Ces données fondamentales préparent le terrain pour une modélisation avancée des risques et des décisions d'investissement plus judicieuses dans les étapes ultérieures.
Créer un registre centralisé des actifs
Commencez par mettre en place un registre des actifs standardisé qui garantit la cohérence entre tous les biens immobiliers et toutes les infrastructures. Ce registre doit inclure :
- Données physiques: Emplacement, âge, état et durée de vie restante.
- Données sur les émissions: Empreinte carbone pour les gaz à effet de serre de scope 1 et scope 2.
- Données financières: Besoins en dépenses d'investissement, génération de revenus et coûts de démantèlement.
- Indicateurs de risque: Intensité carbone mesurée en tonnes d'équivalent CO₂ par million de dollars de chiffre d'affaires [6][9][10].
Il est essentiel de normaliser la manière dont vous classez les actifs. Par exemple, si vous gérez des infrastructures de transport, envisagez de vous aligner sur la Transit Gestion d'actifs plan. De cette manière, un " refroidisseur " dans un bâtiment est enregistré de la même manière qu'un " refroidisseur " dans un autre, ce qui facilite la comparaison des performances et l'allocation des ressources dans l'ensemble de votre portefeuille.
Ne négligez pas les coûts liés à la mise hors service et au retrait. En les incluant dans vos données sur les actifs, vous vous assurez que les infrastructures obsolètes peuvent être retirées en toute sécurité sans que le public ou le gouvernement n'ait à en assumer les coûts. [6]. Seules 61 entreprises du classement Fortune 500 ont fixé des objectifs climatiques pour 2030 ou avant en 2023. Il est donc plus important que jamais de disposer de meilleures données de planification à court terme. [9]. Une fois vos données normalisées, vous pouvez passer à l'évaluation de l'état des actifs et des risques.
Ajouter des données relatives à l'évaluation des conditions et des risques
Une fois votre registre en place, l'étape suivante consiste à y ajouter des données sur l'état des actifs et les risques. Cela permet d'identifier les actifs qui représentent les plus grandes menaces pour vos opérations et vos finances. Tenez compte à la fois des risques physiques, tels que les inondations ou le stress thermique, et des risques de transition, tels que la tarification du carbone et les nouvelles réglementations.
Par exemple, en 2020, Old Mutual Investissements alternatifs (OMAI) a intégré des modèles de données sur les risques physiques dans son système de gestion environnementale et sociale pour un portefeuille de $4,07 milliards. Cela lui a permis d'identifier les investissements à haut risque lors du processus de sélection. [11].
Il est également important de penser de manière systémique. Si une école n'est accessible que par un pont et que ce pont s'effondre lors d'une inondation, la valeur de la route et de l'école est compromise. [12]. Évaluez comment les actifs fonctionnent ensemble afin d'éviter d'investir dans l'un d'entre eux tout en négligeant une dépendance critique qui pourrait compromettre l'ensemble de l'opération.
Investir dans une conception axée sur les risques peut s'avérer très rentable. Pour chaque $1 dépensé dans des efforts d'adaptation, les avantages économiques peuvent aller de $2 à $10. [12]. En quantifiant les pertes évitées liées aux catastrophes et la réduction des coûts d'assurance, la résilience devient plus qu'un simple coût : elle devient un avantage financier mesurable. Des données précises sur l'état et les risques faciliteront également la modélisation prédictive abordée à l'étape suivante.
Utilisez des outils numériques pour la collecte de données sur les actifs
La collecte manuelle des données est chronophage, source d'erreurs et coûteuse. Les outils numériques peuvent considérablement rationaliser ce processus. En 2025, JLL a utilisé son application mobile JLL Serve pour automatiser l'intégration des actifs. L'application utilise la recherche d'images basée sur le contenu (CBIR) alimentée par l'IA pour identifier les équipements à partir de photos et la reconnaissance optique de caractères (OCR) pour capturer des informations telles que la tension, le tonnage et le type de réfrigérant à partir des plaques signalétiques. Ces données sont ensuite téléchargées dans une base de données cloud, ce qui permet d'obtenir des données de " qualité 5C " (complètes, exhaustives, cohérentes, correctes et actuelles) beaucoup plus rapidement que les inspections manuelles. [14].
Pour les actifs informatiques et IoT, les outils de découverte réseau peuvent identifier automatiquement tous les appareils connectés à l'aide de méthodes actives (comme le ping) et passives (surveillance des modèles de trafic). Cela permet de s'assurer qu'aucun actif non autorisé ou " fantôme " n'est négligé, ce qui est essentiel tant pour la cybersécurité que pour une planification précise.
Équipez vos équipes de maintenance d'appareils mobiles pour les inspections de routine. Lorsque les techniciens enregistrent les données " telles que trouvées " et " telles que laissées " pendant leur travail, celles-ci se synchronisent automatiquement avec votre Gestion de la performance des actifs système. Cela permet de maintenir votre registre à jour sans nécessiter d'efforts supplémentaires de collecte de données. Par exemple, Citizens Bank a mis en place une plateforme de gestion numérique qui a réduit la charge de travail liée à l'examen juridique de 671 TP3T et a ramené les cycles d'examen de 14 à 16 jours ouvrables à seulement 4 à 6 jours. [13]. Ces outils numériques garantissent l'exactitude et l'actualité de votre registre des actifs, facilitant ainsi la prise de décisions éclairées lors des étapes de planification futures.
Étape 2 : Appliquer une modélisation prédictive basée sur les risques
Une fois votre registre d'actifs complété, l'étape suivante consiste à exploiter des modèles prédictifs. Ces modèles permettent de prévoir le vieillissement des actifs, les points de défaillance potentiels et les implications pour votre budget et vos objectifs carbone. La planification passe ainsi d'instantanés statiques à des scénarios dynamiques, révélant les résultats financiers et environnementaux liés à différents choix d'investissement.
L'analyse prédictive s'appuie sur des données historiques, telles que le cycle de vie des actifs, les coûts de réparation et les taux de récupération des matériaux, pour anticiper les performances futures et les besoins en maintenance. L'apprentissage automatique peut changer la donne dans ce domaine. Par exemple, en octobre 2024, un grand fabricant d'électronique a utilisé l'apprentissage automatique pour évaluer l'impact financier d'un programme de reprise des produits. En analysant les données relatives au cycle de vie et aux coûts de réparation, il a pu estimer les économies et les revenus générés par les remises à neuf au cours de la prochaine décennie. [1].
Les risques physiques tels que l'élévation du niveau de la mer, les incendies de forêt et les inondations peuvent causer des ravages sur les infrastructures, tandis que les risques liés à la transition, tels que les taxes sur le carbone, les changements politiques et les fluctuations du marché, peuvent transformer des actifs rentables en passifs. Rien qu'en 2024, les catastrophes naturelles ont entraîné 1 036,8 milliards de pertes, dont seulement 401 milliards ont été couverts par les assurances. [15]. Infrastructure durable, devrait toutefois surpasser les infrastructures traditionnelles de plus de 20% dans un scénario à zéro émission nette, avec des rendements cumulés d'environ 10% supérieur même dans le cadre d'une action climatique limitée, grâce à une meilleure gestion des risques physiques [15].
" Le cadre ClimateWise Transition Risk Framework présente une méthodologie convaincante, accompagnée d'outils, pour aider les propriétaires et les gestionnaires d'actifs à mieux comprendre le risque de transition et à l'intégrer dans leurs propres décisions financières. " – Geoff Summerhayes, président du Forum sur l'assurance durable du PNUE [5]
Ces informations prédictives s'intègrent parfaitement à vos données antérieures sur les actifs, ouvrant la voie à des décisions d'investissement précises.
Prévision du vieillissement et des performances des actifs
Les modèles prédictifs permettent d'estimer la durée de vie des actifs et le moment où ils devront être entretenus ou remplacés. Au lieu d'attendre que les équipements tombent en panne, vous pouvez anticiper les problèmes et planifier des interventions avant que des perturbations ne surviennent ou que les coûts ne deviennent incontrôlables.
Prenons l'exemple des systèmes CVC. Les données historiques peuvent vous aider à planifier les remplacements pendant les temps d'arrêt prévus, minimisant ainsi les perturbations opérationnelles. L'analyse des scénarios climatiques ajoute une autre dimension à la prévision. En 2024, une entreprise mondiale de boissons a intégré la modélisation de scénarios climatiques dans sa planification d'investissement. Cela lui a permis de prévoir les risques de pénurie d'eau dans les principales zones de production et d'investir dans des technologies économes en eau, tout en diversifiant ses sources d'approvisionnement afin d'assurer la continuité de ses activités. [1]. De même, un promoteur immobilier côtier a utilisé la modélisation des risques climatiques pour analyser différents scénarios d'élévation du niveau de la mer. Cela a conduit à une stratégie d'investissement ciblée, donnant la priorité aux infrastructures résilientes au climat et aux propriétés présentant des risques environnementaux à long terme moins élevés. [1].
Les modèles prédictifs excellent également dans l'identification opportunités liées à l'économie circulaire. En comparant les coûts et les avantages de la remise à neuf des équipements par rapport à l'achat de nouveaux actifs, vous pouvez déterminer avec précision dans quels cas la prolongation de la durée de vie des actifs est judicieuse tant sur le plan financier qu'environnemental. Cette approche est particulièrement utile lorsque les prix des matières premières fluctuent ou que les chaînes d'approvisionnement sont perturbées.
Ces prévisions permettent désormais de hiérarchiser les risques, ce que nous allons examiner dans la section suivante.
Calculer les scores de risque pour hiérarchiser les investissements
Une fois que vous avez prédit la performance des actifs, l'étape suivante consiste à traduire ces informations en scores de risque. Ces scores synthétisent des données complexes, telles que les risques climatiques physiques, le verrouillage carbone et les coûts du cycle de vie, en un seul indicateur exploitable. Ils équilibrent divers facteurs, notamment les menaces physiques, les risques de transition, la rareté des ressources et les indicateurs financiers traditionnels tels que la génération de revenus et les coûts d'exploitation.
Par exemple, un score de risque pourrait combiner la probabilité d'inondation d'un bâtiment au cours de la prochaine décennie avec les coûts de réparation, la contribution du bâtiment aux revenus et son intensité carbone. Les actifs confrontés à des menaces immédiates ou produisant des émissions élevées devraient être prioritaires. En 2022, la ville de Fredericton a introduit une politique dite " climate lens " (lentille climatique), exigeant que toutes les propositions de budget d'investissement décrivent leurs impacts en matière d'atténuation et d'adaptation au changement climatique. En 2024, la ville a fait évoluer ce cadre pour y inclure des données quantifiées sur les émissions pour les projets d'infrastructure éligibles, améliorant ainsi sa capacité à établir efficacement des priorités. [8].
Les scores de risque permettent également d'éviter les investissements dans des actifs qui pourraient devenir bloqués. Les installations dépendantes de ressources rares, comme l'eau dans les régions sujettes à la sécheresse, ou celles qui génèrent des émissions élevées pendant des décennies auront des scores de risque plus élevés, reflétant leur vulnérabilité. Avec 80% d'investisseurs institutionnels intégrant désormais les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans leur prise de décision [1], aligner vos scores de risque sur ces attentes peut améliorer l'accès au capital.
Allez au-delà des tableaux de bord classiques en intégrant une modélisation économique qui relie directement les risques aux revenus, aux coûts d'exploitation et au temps de fonctionnement. Cela vous permet d'évaluer si les investissements dans la résilience, tels que la modernisation d'une digue ou l'installation de barrières anti-inondation, sont financièrement justifiés par les pertes qu'ils permettent d'éviter et la durée de vie prolongée des actifs qu'ils offrent. Pour chaque $1 consacré aux efforts d'adaptation, les avantages économiques peuvent aller de $2 à $10 [12], faisant ainsi de la résilience un avantage financier mesurable plutôt qu'une simple dépense.
Étape 3 : Hiérarchiser les investissements à l'aide de plusieurs critères
Une fois les scores de risque établis, il est temps de classer les projets de votre portefeuille. Cette étape combine les données sur les actifs, les modèles prédictifs et les évaluations des risques dans un système de classement clair et objectif. L'objectif ? Trouver un équilibre entre la minimisation des risques, la gestion des coûts, la réduction des émissions de carbone et le respect des exigences de conformité. Cette approche réunit la gestion des risques, la rentabilité et la durabilité dans un cadre unique.
Une analyse par classement fonctionne bien ici. Chaque projet obtient une note composite basée sur des critères pondérés tels que l'exposition au risque, les coûts du cycle de vie, le potentiel de réduction des émissions de carbone et la nécessité réglementaire. [16]. Ce système garantit que les décisions sont fondées sur des données plutôt que sur l'intuition ou des pressions externes. Prenez MGM Resorts International, par exemple. En 2021, ils se sont associés à Schneider Electric évaluer plus de 17 000 actifs couvrant une superficie de 9,3 millions de mètres carrés. En notant les actifs en fonction de facteurs tels que leur état et leur stade de cycle de vie, MGM est passé d'une maintenance réactive à une planification proactive, hiérarchisant les investissements en fonction des risques, des coûts et de l'impact sur les performances. [17].
La collaboration entre les équipes est essentielle pour établir efficacement les priorités. Les équipes financières gèrent les budgets, tandis que les bureaux de gestion de projets fournissent des prévisions et des informations opérationnelles. Une coordination cohérente garantit que les plans d'investissement sont alignés sur les objectifs stratégiques et les conditions réelles. [16]. Un processus d'admission standardisé, dans lequel chaque projet est évalué selon les mêmes critères, favorise davantage la cohérence et évite les décisions ponctuelles.
Évaluer les risques par rapport aux coûts du cycle de vie
Une fois que vous avez quantifié les scores de risque, allez plus loin en tenant compte des coûts liés au cycle de vie. Si les scores de risque mettent en évidence les vulnérabilités, ils ne donnent pas une image complète de la situation financière. Pour prendre des décisions d'investissement judicieuses, il est nécessaire d'évaluer le coût total de possession sur l'ensemble du cycle de vie de l'actif, de la planification à la construction, en passant par l'exploitation. Cela signifie qu'il faut tenir compte non seulement des dépenses d'investissement initiales (CAPEX), mais aussi des coûts de maintenance courante et des coûts liés au report des interventions. Négliger la maintenance entraîne souvent des réparations d'urgence, une perte de productivité et une augmentation des dépenses d'exploitation.
L'analyse du coût du cycle de vie peut également révéler des opportunités pour prolonger la durée de vie des actifs. Au lieu de remplacer automatiquement les équipements à la fin de leur durée de vie prévue, comparez les coûts de remise à neuf ou de mises à niveau ciblées à ceux d'un remplacement complet. L'intégration des coûts du cycle de vie dans votre processus de hiérarchisation vous permet de vous concentrer sur les problèmes à haut risque et à coût élevé, tout en évitant les dépenses inutiles sur les actifs à faible risque.
Inclure des objectifs de réduction des émissions de carbone
La réduction des émissions de carbone n'est plus seulement un objectif environnemental, c'est aussi une priorité financière. Pour aligner vos décisions d'investissement sur vos plans de décarbonisation, évaluez la contribution de chaque projet à votre stratégie de réduction des émissions de carbone. Attribuez une note de réduction des émissions de carbone en fonction de la réduction estimée des émissions par dollar dépensé.
Des outils tels que les courbes de coût marginal de réduction peuvent aider à classer les mesures de réduction des émissions de carbone en fonction de leur rentabilité. De plus, l'utilisation d'une tarification interne du carbone (ICP) peut ajouter une dimension financière à votre analyse. En fixant un prix interne par tonne de CO₂ – sur le modèle des niveaux prévus par le SEQE-UE, compris entre $110 et $134 par tonne d'ici 2030 [3] – vous pouvez ajuster les taux de rendement minimaux et les calculs de VAN pour les projets exposés au carbone. Cette approche rend les investissements à faible émission de carbone plus attractifs et permet d'éviter les actifs bloqués à mesure que les réglementations se durcissent. La combinaison des informations sur le cycle de vie et des mesures carbone constitue une base solide pour respecter les normes de conformité et les normes ISO.
Rencontrer ISO 55001 et exigences réglementaires
La conformité ne consiste pas seulement à éviter les sanctions, c'est aussi l'occasion d'améliorer la qualité des données, de renforcer la confiance des parties prenantes et d'attirer des capitaux. La norme ISO 55001 offre un cadre mondialement reconnu pour la gestion des actifs, mettant l'accent sur la prise de décision systématique et fondée sur les risques, ainsi que sur l'analyse des coûts du cycle de vie. Le respect de ces normes garantit que vos plans d'investissement sont prêts pour l'audit et conformes aux meilleures pratiques mondiales. La conformité augmente également la valeur des actifs et la confiance des investisseurs, soulignant les avantages financiers d'une gestion efficace des actifs.
De nouvelles réglementations, comme celles adoptées en Europe Directive sur le reporting extra-financier des entreprises (CSRD) et les cadres américains similaires exigent désormais des rapports détaillés sur les émissions, les risques climatiques et les stratégies de décarbonisation, au même titre que les informations financières. Pour répondre à ces exigences, les organisations ont besoin de données précises sur les émissions, directement liées aux centres de coûts, aux unités commerciales et aux gammes de produits. [3]. Pour atteindre ce niveau de transparence, il faut disposer d'outils avancés permettant la collecte automatisée des données, la traçabilité et les workflows d'approbation. [3].
" En tant qu'expert en comptabilité carbone, je recommande vivement l'utilisation de logiciels de développement durable plutôt que de solutions internes. Contrairement aux solutions internes fastidieuses qui reposent sur des tableurs, les logiciels avancés offrent une collecte de données efficace, des calculs précis des émissions et une transparence accrue pour les parties prenantes. " – Johannes Weber, directeur des solutions de développement durable, Plan A [18]
Il est essentiel de mettre en place une infrastructure prête pour l'audit. Alors que 85% des organisations se concentrent sur la réduction des émissions de gaz à effet de serre, seules 9% sont en mesure de quantifier avec précision leurs émissions totales. [18]. Sans données fiables et documentation adéquate, les entreprises s'exposent à des sanctions réglementaires, à une atteinte à leur réputation et à des opportunités d'investissement manquées. En intégrant la norme ISO 55001 et les exigences réglementaires dans votre cadre de priorisation, la conformité devient une conséquence naturelle d'une gestion efficace des actifs. Cette approche structurée vous préparera également aux scénarios de test budgétaire de l'étape 4.
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Étape 4 : Tester les scénarios budgétaires et de réduction des émissions de carbone
Une fois que vous avez classé vos projets et confirmé leur conformité, il est temps de mettez vos hypothèses à l'épreuve. Les outils de planification de scénarios vous permettent de simuler différents futurs – budgets serrés, objectifs carbone ambitieux ou changements réglementaires soudains – avant d'engager des ressources. Au lieu de miser sur une seule prévision, vous pouvez évaluer votre stratégie dans plusieurs conditions afin d'identifier les investissements qui fonctionnent bien quel que soit le scénario. Cette approche permet de passer d'une simple prédiction à une préparation stratégique. En vous appuyant sur votre liste de projets prioritaires et vos évaluations des risques, vous pouvez tester différents scénarios budgétaires et de réduction des émissions de carbone afin de vous assurer que votre planification financière est solide.
Les plateformes d'IA peuvent analyser différentes combinaisons d'investissements, vous aidant ainsi à identifier les projets qui maximisent les rendements tout en respectant des objectifs spécifiques de réduction des émissions de carbone. Par exemple, Oxand Simeo™ fournit aux décideurs des outils leur permettant d'ajuster des variables telles que les taux de taxe carbone ou les capitaux disponibles lors de la planification, en montrant instantanément comment ces changements affectent les plans à long terme. Ce type d'analyse " hypothétique " aide à distinguer entre " jeux principaux " – des investissements qui fonctionnent dans tous les scénarios – et " haies ", qui protègent contre des risques tels que les obligations soudaines de décarbonisation. Selon des enquêtes, 90% des directeurs financiers de grandes entreprises utilisent désormais au moins trois scénarios dans leurs cycles de planification [20]. Ce changement de méthodologie prépare le terrain pour les analyses détaillées des scénarios présentées ci-dessous.
Exécutez des scénarios hypothétiques
La modélisation de scénarios vous permet d'évaluer les compromis entre les contraintes budgétaires et les objectifs de durabilité en testant différentes combinaisons d'allocation de capital, de tarification du carbone et de conditions réglementaires. Une méthode efficace consiste à utiliser une matrice 2×2 avec les principales incertitudes, telles que Disponibilité des capitaux et Rigueur réglementaire – créer quatre scénarios futurs possibles. Cela vous aide à identifier les projets qui restent viables dans toutes les conditions et ceux qui dépendent de circonstances spécifiques.
Pour affiner votre analyse, intégrez les coûts indirects du carbone dans vos calculs. Ajustez les indicateurs tels que la valeur actuelle nette (VAN) et les taux de rendement minimaux afin de tenir compte des réglementations plus strictes. Par exemple, l'application d'un prix fictif du carbone – estimé entre 1 040 et 1 340 euros par tonne d'ici 2030 – peut rendre les investissements à faible émission de carbone plus attractifs tout en évitant une dépendance à long terme vis-à-vis des actifs à forte émission.
Définir panneaux indicateurs, tels que les changements dans les politiques carbone ou les progrès en matière de technologies propres, afin de déterminer quel scénario se concrétise. Ces indicateurs vous permettent de vous adapter rapidement à l'évolution de la situation. L'objectif n'est pas de prédire l'avenir avec précision, mais de constituer un portefeuille capable de s'adapter aux différents rythmes de la transition énergétique.
Équilibrer les allocations CAPEX et OPEX
Équilibrer les dépenses d'investissement (CAPEX) et les dépenses opérationnelles (OPEX) dans le cadre des contraintes budgétaires nécessite d'examiner attentivement les impact financier à long terme des investissements initiaux par rapport à la maintenance continue. Tester différentes combinaisons de CAPEX et d'OPEX vous aide à comprendre les compromis et à déterminer la répartition optimale.
Des techniques telles que analyse de sensibilité peut être utilisé pour faire varier les intrants – tels que les coûts des matériaux, les taux de main-d'œuvre ou les prix du carbone – d'un pourcentage défini (par exemple, 10%) afin de voir comment ces changements affectent votre budget et vos objectifs en matière de carbone. [16]. Cette approche identifie les projets les plus vulnérables aux fluctuations des coûts et met en évidence ceux qui restent financièrement viables même dans des conditions défavorables. De plus, Simulations de Monte Carlo, qui exécutent des milliers de scénarios aléatoires, permettent de quantifier les risques et de fournir une image plus claire de l'incertitude financière. Ces méthodes offrent une vision plus réaliste des résultats potentiels que les estimations statiques ponctuelles.
Une considération essentielle consiste à déterminer si vos dépenses d'investissement prévues vont entraîner des émissions élevées pendant des décennies ou favoriser des solutions à faible émission de carbone. Par exemple, investir dans une chaudière au gaz naturel peut sembler rentable aujourd'hui, mais pourrait devenir un actif immobilisé si les réglementations sur le carbone se durcissent dans un avenir proche. La modélisation de scénarios vous aide à éviter ces écueils en testant la résilience de votre portefeuille d'actifs face à différentes trajectoires de réduction des gaz à effet de serre (GES). Une fois les allocations budgétaires fixées, l'étape suivante consiste à évaluer l'impact de chaque investissement sur la réduction des émissions de carbone.
Comparer les voies de réduction des émissions de carbone
Explorer différentes stratégies de réduction des émissions de carbone vous permet d'identifier les investissements qui génèrent les économies de CO₂ les plus importantes pour votre budget. Définissez plusieurs voies, telles que transition ordonnée (changements politiques précoces et progressifs), a transition désordonnée (politiques retardées ou incohérentes), et un monde surchauffé (action mondiale minimale) et évaluez les performances de votre plan d'investissement dans chaque scénario. Ce processus permet de déterminer les investissements qui restent efficaces, quelle que soit la rapidité ou la lenteur de la transition énergétique.
Un exemple pratique provient de AECOM, qui a commencé à collaborer avec le Agence pour l'environnement (EA) en janvier 2022 pour gérer le projet Net Zero Carbon Capital Roadmap. L'équipe du projet, composée notamment de spécialistes techniques du carbone, a développé des outils et des plans pour atteindre l'objectif de l'EA, à savoir Réduction de 451 TP3T des émissions totales de carbone d'ici 2030. D'ici 2024/25, l'accent sera mis sur la mise en œuvre de contrôles de projet et la communication en temps réel des émissions de carbone pour les nouveaux axes de travail. [21]. Cela démontre comment la modélisation de scénarios peut transformer des objectifs climatiques ambitieux en plans concrets avec des résultats mesurables.
Des outils standardisés tels que PACTA (Évaluation de la transition vers un capital aligné sur l'accord de Paris) peut vous aider à évaluer dans quelle mesure vos plans d'investissement sont adaptés aux différents scénarios climatiques [9]. L'intégration d'un " coût d'approvisionnement total " qui inclut les coûts indirects du carbone garantit que vos décisions d'investissement tiennent compte des changements futurs en matière de tarification du carbone et de réglementation, et pas seulement des conditions actuelles.
" La composition des actifs immobilisés d'une entreprise est au cœur de ses performances climatiques actuelles, et son plan d'investissement, en particulier ses dépenses d'investissement, est essentiel pour comprendre l'avenir climatique d'une entreprise. " – Ilmi Granoff, chercheur principal, Sabin Center for Climate Change Law [9]
Pour garantir une certaine flexibilité, élaborez un plan d'investissement qui équilibre les " incontournables " (conformité), les " options " (innovation) et les " couvertures " (atténuation des risques). Cette approche diversifiée préserve la résilience de votre portefeuille, vous permettant de vous adapter à l'évolution des conditions tout en restant en phase avec vos objectifs financiers et de réduction des émissions de carbone.
Étape 5 : Élaborer un plan d'investissement aligné sur les objectifs carbone
Une fois que vous avez testé différents scénarios et pesé le pour et le contre, il est temps de finaliser un plan d'investissement qui combine gestion des risques, discipline budgétaire et réduction des émissions de carbone. Cette étape transforme votre analyse en une feuille de route claire et étayée par des données pour l'allocation du capital au cours des 5 à 30 prochaines années. Un plan d'investissement aligné sur les objectifs de réduction des émissions de carbone sert de guide stratégique, organisant les investissements en fonction de leur potentiel de réduction des émissions, fixant des calendriers précis et reliant chaque dollar dépensé aux objectifs de décarbonisation et à la sécurité des actifs.
Cette phase s'appuie sur la modélisation des risques et l'analyse des données que vous avez déjà réalisées, afin de traduire ces informations en plans concrets à long terme. Les entreprises qui excellent dans ce domaine obtiennent des résultats tangibles : à partir de 2023, 25% d'entreprises disposer d'un plan de transition climatique aligné sur l'objectif de 1,5 °C – un Augmentation de 44% de l'année précédente [23]. Cependant, seul 140 entreprises sur les milliers qui se sont présentés CDP a satisfait aux 21 indicateurs clés d'un plan de transition climatique crédible [23]. Cela souligne l'importance d'élaborer un plan à la fois ambitieux et prêt à être examiné.
Aligner les projets sur les objectifs de décarbonisation
À l'aide de vos scénarios testés et de vos évaluations des risques, classez les projets d'investissement en fonction de leur potentiel de réduction des émissions. Tous les investissements ne se valent pas, il est donc essentiel d'identifier ceux qui ont le plus d'impact par dollar dépensé. Alignez ces projets sur des outils financiers et des stratégies climatiques spécifiques :
- Obligations vertes pour des initiatives telles que les installations solaires ou les systèmes CVC à haut rendement énergétique.
- Obligations liées au développement durable pour des objectifs d'entreprise plus larges liés à des objectifs environnementaux.
- Obligations de transition pour le financement dans les secteurs difficiles à décarboner, tels que les infrastructures lourdes ou les opérations industrielles [10].
Pour structurer cela, utilisez un processus d'alignement en trois étapes. Premièrement, classez les projets en fonction de leur état de préparation à la transition carbone, c'est-à-dire la rapidité avec laquelle ils peuvent être mis en œuvre et l'ampleur de la réduction des émissions qu'ils permettent. Deuxièmement, constituez des portefeuilles à l'aide d'indicateurs prospectifs tels que les économies de CO₂ prévues ou l'alignement sur la trajectoire de 1,5 °C. Troisièmement, impliquez les parties prenantes afin d'affiner les politiques climatiques et de vous assurer que votre plan répond à la fois aux objectifs internes et aux réglementations externes. [10][22].
Un exemple concret est Enel. En juillet 2022, J.P. Morgan Asset Management reconnu Enel comme un candidat de choix pour les portefeuilles de transition carbone. Malgré ses émissions historiquement élevées liées au charbon, Enel s'est engagé toutes les dépenses d'investissement essentielles dans les énergies renouvelables et fixer un objectif de 1,5 °C approuvé par le Initiative « Science-Based Targets » (Objectifs fondés sur la science) (SBTi) [10]. Cela montre comment un engagement fort en faveur de la décarbonisation peut remodeler le plan d'investissement d'une entreprise, même si celle-ci part d'un niveau d'émissions élevé.
Définir objectifs intermédiaires pour suivre les progrès et gérer les fluctuations à court terme. Par exemple, des objectifs cumulatifs de réduction des émissions de carbone sur cinq ans peuvent aider à atténuer les effets des fluctuations des prix des matières premières ou des variations monétaires qui pourraient fausser les indicateurs annuels. [10].
Utiliser l'analyse du coût du cycle de vie
S'appuyant sur des évaluations des risques antérieures, l'analyse du coût du cycle de vie (LCCA) évalue les projets en fonction de leur coût total de possession, y compris les coûts initiaux, la maintenance, la consommation d'énergie et les dépenses de fin de vie. Cette approche permet d'identifier les investissements qui peuvent avoir des coûts initiaux plus élevés, mais qui génèrent des économies importantes à long terme grâce à la réduction des factures d'énergie, de la maintenance ou des taxes sur le carbone.
La LCCA est particulièrement utile pour repérer les risques liés aux actifs bloqués, c'est-à-dire lorsqu'un actif pourrait perdre de la valeur ou devoir être retiré prématurément en raison de réglementations environnementales ou de changements sur le marché. En modélisant ces risques pendant la phase de planification, vous pouvez éviter de vous engager dans des émissions élevées pendant des décennies et privilégier à la place des solutions à faible émission de carbone qui restent viables dans différents scénarios réglementaires. [1][9].
" La composition des actifs immobilisés d'une entreprise est au cœur de ses performances climatiques actuelles, et son plan d'investissement, en particulier ses dépenses d'investissement, est essentiel pour comprendre l'avenir climatique d'une entreprise. " – Ilmi Granoff, chercheur principal, Sabin Center for Climate Change Law [9]
Pour utiliser efficacement la LCCA, intégrez scénarios climatiques dans vos modèles financiers. L'analyse prédictive peut simuler des pénuries de ressources (comme la rareté de l'eau dans les régions de production) ou des scénarios de taxe carbone, vous permettant d'ajuster les calculs de valeur actuelle nette (VAN) en conséquence. [1][5]. De plus, tenez compte de l'impact financier de pratiques d'économie circulaire – telles que la refabrication, l'allongement du cycle de vie des produits ou l'adoption de modèles de produits en tant que services – afin d'évaluer leurs avantages à long terme en termes de coûts et de sécurité des ressources. [1].
Des plateformes telles que Oxand Simeo™ rationaliser l'analyse du coût du cycle de vie en l'intégrant directement dans la planification des investissements, ce qui permet d'effectuer des comparaisons basées sur le coût total de possession, la performance énergétique et l'impact carbone. Cela garantit que chaque décision d'investissement repose sur des données solides qui reflètent à la fois les facteurs financiers et environnementaux.
Préparez un plan prêt pour l'audit
Un plan prêt pour l'audit est essentiel pour satisfaire aux exigences de divulgation prévues par des cadres tels que le Groupe de travail sur les informations financières liées au climat (TCFD), le Directive sur le reporting extra-financier (CSRD)et ISO 55001 [18][25][19]. Il devrait détailler la sélection des projets, les objectifs en matière d'émissions de carbone et le suivi des progrès réalisés.
Commencez par vous assurer que vos données sont exactes et vérifiables. Utilisez des plateformes logicielles dotées d'un stockage de données inviolable, de pistes d'audit automatisées et Conformité SOC 2 pour partager en toute sécurité des informations avec les parties prenantes et les régulateurs [18][25]. Par exemple, une organisation a adopté une plateforme de gestion du carbone qui a rationalisé la collecte de données, réduisant ainsi le temps consacré à la saisie des données de 80%. Grâce à des tableaux de bord personnalisables, elle a identifié les points chauds en matière d'émissions et s'est fixé pour objectif de réduire les émissions de scope 1 et 2 de 50% d'ici 2025. [18].
Adoptez un "approche " mettre en œuvre ou expliquer » assurer la transparence quant aux raisons pour lesquelles certains objectifs ont été atteints ou non [22]. Validez votre plan à l'aide de données tierces provenant de groupes tels que l'initiative Science-Based Targets (SBTi) ou le Initiative « Transition Pathways » pour garantir que les objectifs soient conformes aux données scientifiques climatiques fiables [10].
Enfin, intégrez vos outils de planification du capital avec planification des ressources d'entreprise (ERP) systèmes, tels que SAP ou Oracle. Cela garantit la cohérence des données et la responsabilité financière, facilitant ainsi la production de rapports complets qui répondent aux normes réglementaires et renforcent la confiance des investisseurs, des régulateurs et du public. [18][26].
Suivre les résultats et maintenir le succès à long terme
Après avoir mis en œuvre votre plan d'investissement aligné sur les objectifs carbone, l'étape suivante consiste à suivre ses performances et à maintenir la pertinence du cadre. Il ne s'agit pas seulement de respecter les exigences de conformité, mais aussi de prouver que vos investissements génèrent à la fois les rendements financiers et les réductions d'émissions que vous aviez prévus. L'évaluation régulière de votre plan garantit que votre approche en matière de gestion des risques, des budgets et de la réduction des émissions de carbone reste efficace au fil du temps. Les entreprises qui surveillent régulièrement leurs résultats financiers et carbone ont tendance à surpasser celles qui considèrent la durabilité comme un effort ponctuel. Ce processus permet de garantir que vos investissements restent alignés à la fois sur vos objectifs financiers et vos engagements en matière de réduction des émissions de carbone.
Calculez vos économies financières et carbone
Ne vous concentrez plus sur les empreintes carbone passées, mais plutôt sur les dépenses d'investissement (CapEx) axées sur l'avenir. Alors que les inventaires de gaz à effet de serre (GES) vous renseignent sur ce qui s'est passé l'année dernière, les dépenses d'investissement vous révèlent ce dans quoi vous investissez pour la prochaine décennie et si ces investissements favorisent ou entravent la transition vers un avenir à faible émission de carbone. [9]. Intégrer les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans les indicateurs financiers traditionnels tels que la valeur actuelle nette (VAN), le taux de rendement interne (TRI) et la rente annuelle équivalente (RAE) afin de démontrer que les efforts en matière de développement durable peuvent également générer des rendements financiers mesurables.
" Les dépenses d'investissement montrent la direction prise par une entreprise, les émissions qu'elle génère et si elle soutient ou retarde la transition avec son bilan. " – Ilmi Granoff, chercheur principal, Sabin Center for Climate Change Law [9]
Avec 80% d'investisseurs institutionnels tenant désormais compte des critères ESG dans leurs décisions, la présentation de ces indicateurs renforce la confiance des parties prenantes, notamment des bailleurs de fonds et des conseils d'administration. [1]. L'analyse prédictive peut vous aider à projeter les avantages financiers à long terme de pratiques telles que la récupération des matériaux ou les flux de revenus générés par les produits reconditionnés, en les comparant aux modèles commerciaux linéaires traditionnels. [1]. Par exemple, Starbucks économisé près de $60 millions chaque année dans ses " magasins plus écologiques " aux États-Unis d'ici 2022, réduisant ainsi la consommation d'eau et d'énergie de 30% grâce à des appareils électroménagers standardisés et écoénergétiques [2].
Pour vous assurer que vos dépenses sont conformes à vos engagements climatiques, suivez le ratio entre les dépenses d'investissement " vertes " et " à forte intensité carbone ". En 2024, les investissements mondiaux dans les systèmes énergétiques à faible intensité carbone ont atteint environ 1 000 milliards de milliards [9]. Cependant, à partir de 2023, seul 6% des entreprises du classement Fortune 500 avaient fixé des objectifs climatiques pour 2030 ou avant, même si 33% avait des objectifs à plus long terme [9]. Des outils tels que le Évaluation de la transition vers un capital aligné sur l'accord de Paris (PACTA) peut vous aider à comparer vos plans d'investissement aux trajectoires de 1,5 °C ou 2 °C, afin de garantir que vos investissements correspondent à vos objectifs déclarés. [9].
Maintenir la conformité réglementaire
Les réglementations évoluent rapidement, il est donc essentiel de rester à jour en matière de conformité. Des cadres tels que le Groupe de travail sur les informations financières liées au climat (TCFD) peut vous aider à normaliser vos rapports sur les émissions, par exemple en tonnes d'équivalent CO₂ par million de dollars de chiffre d'affaires. [10]. Une distinction claire entre les dépenses opérationnelles et les investissements en capital améliore la transparence, ce qui est particulièrement important dans le cadre de structures telles que le Cadre de budgétisation des immobilisations 2025 du Canada. Au Canada, les investissements annuels en capital devraient presque doubler, passant de $32,2 milliards en 2024-2025 pour $59,6 milliards d'ici 2029-2030 [24].
Fixer des étapes intermédiaires, telles que des objectifs de réduction des émissions de carbone sur cinq ans, afin de suivre les progrès réalisés et de tenir compte de la nature à long terme des immobilisations. [10]. Effectuez des révisions budgétaires annuelles afin de vous assurer que les dépenses correspondent à vos objectifs, ce qui vous permettra d'apporter des ajustements si nécessaire. [8]. Des validateurs externes tels que le Initiative « Science-Based Targets » (SBTi) ou le Initiative « Transition Pathways » peut vérifier vos engagements climatiques et renforcer votre préparation à l'audit [10].
" Un cadre budgétaire carbone transforme un objectif ambitieux de zéro émission nette en étapes réalisables à court terme. " – Aishah Mohd Isa, SSG [8]
Les tableaux de bord centralisés peuvent vous aider à établir des rapports sur les risques non financiers, les risques liés aux investissements et les risques de conformité, en garantissant l'alignement avec l'appétit pour le risque de votre organisation. [27]. Pour les institutions financières, conformément à la Comité de Bâle‘L'approche à trois piliers – Pilier 1 (exigences en matière de fonds propres), Pilier 2 (gestion des risques) et Pilier 3 (transparence du marché) – peut contribuer à maintenir la responsabilité et à anticiper les changements réglementaires. [7].
Mettre à jour le cadre à mesure que les conditions changent
À mesure que les marchés et les réglementations évoluent, votre cadre doit également s'adapter. Des mises à jour régulières garantissent que votre plan d'investissement reflète les nouvelles données, les nouveaux risques et les nouvelles opportunités. La planification des investissements n'est pas une tâche ponctuelle, mais un processus continu qui s'adapte aux technologies émergentes et à l'évolution des conditions. Un logiciel intégré de planification des investissements peut rationaliser ce processus, en remplaçant les feuilles de calcul par des plateformes unifiées qui gèrent la budgétisation, les prévisions et les mises à jour des données en temps réel. [26]. Les outils prédictifs peuvent prévoir le vieillissement des actifs, les coûts de maintenance et les risques liés aux projets, vous aidant ainsi à planifier à l'avance plutôt que de réagir aux problèmes. [26][18].
Envisagez l'adoption Tarification interne du carbone (TIC) attribuer une valeur monétaire aux émissions de GES, comme le prix fictif. Cette approche intègre la " facture carbone future " dans les analyses d'investissement à long terme, aidant les équipes financières à saisir le coût réel des investissements à forte intensité carbone et à justifier les dépenses consacrées aux alternatives à faible intensité carbone. [3][4]. Les outils d'analyse de scénarios peuvent simuler différents niveaux de financement, différentes trajectoires de réduction des émissions de carbone et différents ajustements budgétaires afin de montrer leur impact sur vos objectifs. [26][18].
" Les émissions de gaz à effet de serre dans le portefeuille d'une entreprise comportent désormais des risques financiers réels... La ‘ facture carbone future ’ finira par arriver. Les entreprises doivent s'y préparer dès maintenant. " – Engie Impact [4]
Les plateformes d'analyse des risques climatiques peuvent fournir des évaluations détaillées et prospectives des risques physiques et de transition jusqu'en 2100, vous aidant ainsi à pérenniser vos actifs. [28]. Par exemple, AMPECO utilisé une plateforme de gestion du carbone pour économiser 80% du temps consacré à la saisie de données tout en restant sur la bonne voie pour réduire les émissions de scope 1 et 2 de 50% d'ici 2025 [18]. De même, Repsol engagé à changer 45% de ses dépenses d'investissement totales dans les sources d'énergie renouvelables sur cinq ans afin de s'aligner sur les objectifs de zéro émission nette [2].
Pour garantir l'exactitude, associez directement les sources d'émissions aux structures financières telles que les centres de coûts et les unités commerciales. Utilisez un logiciel qui intègre les données provenant des systèmes ERP et d'approvisionnement. [3]. Ajuster les critères financiers, par exemple en abaissant les objectifs de TRI ou en allongeant les délais de récupération, pour les projets présentant des avantages à long terme en matière de durabilité. Quantifier le " coût de l'inaction " en calculant les pertes de revenus potentielles liées aux perturbations climatiques ou aux futures sanctions réglementaires, afin de créer un sentiment d'urgence et de renforcer les arguments en faveur des investissements durables. [2].
Des plateformes telles que Oxand Simeo™ combinez la gestion prédictive des actifs, l'analyse des coûts du cycle de vie et la planification de la réduction des émissions de carbone dans un seul système. Ces outils vous permettent de modéliser les risques en temps réel, de tester des scénarios et d'adapter votre plan d'investissement afin de répondre à l'évolution des budgets, de l'état des actifs et des objectifs de décarbonisation.
Conclusion : trouver l'équilibre dans la planification des investissements
Allier gestion des risques, considérations budgétaires et efforts de réduction des émissions de carbone n'est pas seulement une démarche responsable, c'est aussi une stratégie financière intelligente. Selon des données récentes, 90% des entreprises interrogées par BCG déclarent avoir tiré des avantages financiers de leurs efforts de décarbonisation. Plus impressionnant encore, 25% de ces entreprises ont enregistré des rendements égaux ou supérieurs à 7% de leurs revenus, avec un bénéfice net moyen de $200 millions par an. [2]. Ces chiffres soulignent comment la durabilité et la rentabilité peuvent aller de pair lorsqu'elles sont guidées par une approche bien structurée.
Les grandes organisations intègrent les considérations climatiques dans leurs cadres financiers. Par exemple, elles modifient leurs règles de prise de décision en intégration des indicateurs de durabilité dans Taux de rendement interne (TRI) et Valeur actuelle nette (VAN) calculs. D'autres prolongent les délais de récupération pour les projets qui offrent une forte valeur en matière de durabilité. [2][3]. De plus, de nombreuses entreprises mettent en place une tarification interne du carbone qui reflète les niveaux réglementaires prévus, ce qui leur permet de prendre en compte les coûts futurs liés aux émissions dans leurs décisions d'investissement actuelles.
Cette évolution du marché souligne les avantages financiers liés à la priorité accordée aux pratiques durables. Pas moins de 75% des plus grandes entreprises mondiales incluent désormais des informations sur la durabilité dans leurs publications financières. [2]. Les entreprises qui ont mis en place des pratiques ESG solides surpassent non seulement leurs concurrents, mais bénéficient également de meilleures conditions de financement. À l'inverse, les entreprises qui ont de mauvais antécédents en matière d'environnement sont souvent confrontées à des coûts d'emprunt et à des taux d'intérêt plus élevés. [29]. Ces tendances renforcent les stratégies évoquées précédemment, prouvant que discipline financière et actions respectueuses du climat peuvent aller de pair.
" La durabilité n'est pas seulement une initiative altruiste, c'est aussi une décision financière judicieuse. Les entreprises qui ont mis en place des pratiques ESG solides ont tendance à surpasser leurs concurrents. " – Karl Orrling, fondateur, Fairway Sustainability Partners [1]
FAQ
Comment la modélisation prédictive permet-elle de concilier les objectifs de réduction des émissions de carbone et les contraintes budgétaires ?
La modélisation prédictive joue un rôle crucial dans la planification en simulant différents scénarios futurs afin d'évaluer les risques et les résultats possibles. Cette approche aide les décideurs à identifier précisément investissements abordables qui permettent d'atteindre les objectifs de réduction des émissions de carbone sans dépasser les limites financières.
En examinant les données et en identifiant les tendances, la modélisation prédictive permet de mieux hiérarchiser les projets. Elle garantit une utilisation judicieuse des ressources, en équilibrant les objectifs environnementaux et la planification financière pour obtenir des résultats durables.
Quels sont les principaux avantages de l'utilisation d'un registre centralisé des actifs pour la planification des investissements ?
A registre centralisé des actifs offre un moyen simplifié de gérer la planification du capital en vous donnant une vue d'ensemble claire et organisée de tous vos actifs. Cette clarté vous permet de prendre des décisions plus éclairées, fondées sur des données. Elle vous aide à hiérarchiser les projets, à allouer efficacement les ressources et à évaluer les risques, en veillant à ce que vos investissements respectent les limites financières et les objectifs généraux.
En intégrant des objectifs de réduction des émissions de carbone et stratégies de gestion d'actifs à long terme, un tel registre vous aide à rester en conformité avec les réglementations en constante évolution tout en maximisant la valeur de vos actifs. Cette méthode simplifie la prise de décision et équilibre les résultats financiers et la responsabilité environnementale.
Comment les tests de scénarios peuvent-ils contribuer à renforcer un plan d'investissement face aux incertitudes futures ?
Les tests de scénarios jouent un rôle crucial dans le renforcement d'un plan d'investissement en simulant les défis futurs possibles, tels que les événements liés au climat ou les changements réglementaires. Cette méthode aide les organisations à identifier leurs vulnérabilités, à évaluer les risques et à élaborer des stratégies pour les affronter de front.
En envisageant différents scénarios, les dirigeants peuvent prendre des décisions éclairées quant aux investissements à réaliser, à la manière d'allouer efficacement les ressources et à la manière de garantir que leurs actifs pourront résister aux incertitudes futures. Cela permet non seulement de préserver la valeur à long terme, mais aussi de maintenir les entreprises en phase avec l'évolution des objectifs de développement durable et des attentes réglementaires.
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